Индексный биржевой фонд: основная идея вложений, доходность РБК Инвестиции

У российских инвесторов есть несколько способов покупки Exchange Traded Funds. Каждый из них имеет свои особенности, которые нужно учитывать. Стоит учитывать, что НДФЛ при продаже FXRU вы заплатите с рублевой разницы между покупкой и продажей. биржевые фонды это То есть даже при падении цены еврооблигаций брокер может удержать налог, если курс доллара при этом вырос, ведь в пересчете на рубли вы получили прибыль. Более подробно про магию валютного свопа можно прочитать на русскоязычном сайте «Финэкс» и в нашей статье про ETF с хеджированием.

Какие отечественные аналоги есть у ETF

Сумму налога рассчитает и удержит брокер, через которого инвестор совершает сделки на бирже. Его уровень расходов — до 0,79% в год от стоимости активов. По меркам фондов российских акций это средний уровень расходов. Если в фонд поступают купоны от облигаций или дивиденды от акций и фонд не выплачивает этот доход пайщикам, активы фонда вырастут.

Инвестиционные компании-партнеры

Биржевые фонды — это популярный инвестиционный инструмент. Сумма, полученная после продажи активов, распределяется между инвесторами фонда в зависимости от количества паев, которыми они владели. Во время кризиса на рынке могут происходить резкие движения цены, а у маркетмейкера может не хватить ресурсов, чтобы сдержать такое движение. Из‑за этого во время панических обвалов торговать фондами нужно с особой осторожностью, чтобы не продать их дешевле, чем они должны стоить на самом деле. Рыночная цена пая фонда — формируется на основе спроса и предложения на бирже. Каждая заявка на покупку или продажу может повлиять на изменение рыночной цены пая.

Фонды облигаций FXRU и FXRB: инвестировать в еврооблигации

Быстро реагируйте на свежие новости и объявления о доходах, а также управляйте рисками в режиме реального времени, когда рынки движутся в нерабочее время. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Все действия подчинены строгим правилам, от которых управляющие не могут отступать. Вся информация о составе ETF и периодичности ребалансировки портфеля есть в документации фонда. События последнего года не обошли стороной и фондовый рынок.

Покупка ETF обойдется значительно дешевле, чем приобретение всех ценных бумаг, которые в него входят, по отдельности. За балансом портфеля наблюдают профессионалы — любой актив добавляется в фонд в определенной пропорции. С помощью ETF инвесторы получают возможность не только инвестировать в иностранные компании, но и диверсифицировать свои инвестиции. У них низкий порог входа по уровню капитала и знаний, а также они снимают задачи по анализу рынка и самостоятельному подбору ценных бумаг. При всех плюсах стоит помнить, что это биржевой инструмент, который точно также подвержен рискам и реагирует на рыночные настроения. Если открыть ИИС и приобрести такие активы через российскую торговую площадку, то можно получить налоговый вычет.

Налогообложению подлежат дивидендные и купонные выплаты, а также положительная разница при покупке-продаже акций ЕТФ. ЕТФ с активным управлением представляют небольшой процент от общего числа. Как правило, они проводят операции с низкорискованными инструментами для арбитража или хеджирования. Виды фондов на бирже возможно классифицировать по различным характеристикам. Термин расшифровывается как «exchange trade funds», что переводится как «торгуемый на бирже фонд». В статье простыми словами объясним, что такое ETF, какими они бывают, какие у них преимущества и чем они отличаются от российских ПИФов.

При закрытии фонда и продаже всех его активов инвестор получает пропорциональную долю стоимости активов на момент их продажи фондом. Его поведение проще всего описать как рублевый депозит сроком на одну ночь, у которого проценты начисляются каждый день. Существует комиссия за управление фондом — это могут быть цифры в районе 0,5–1% в год и в эту сумму не входит комиссия биржи, брокера или депозитария. Плата за управление уменьшает стоимость акций фонда, отдельно ее платить не надо. Помимо диверсификации инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач — например реинвестирование.

Последний недостаток касается всех фондовых инструментов — это отсутствие страхования. Соответственно, если котировки фонда рухнут, инвестор потеряет часть средств, в худшем случае — все инвестиции. Для сравнения, на территории Европы и США действует программа страхования.

Чтобы неудачи на начальном этапе не фрустривовали вас, предлагаем простой лайфхак. Покупайте ценные бумаги на средства от пассивного дохода. Разместите накопления в онлайн-копилке Совкомбанка, ежемесячно получайте проценты и переводите их на брокерский счет. Более осторожный биржевой игрок на ту же сумму купил бумаги фонда, в котором представлены акции ста фирм. Даже если десять из них обанкротятся, последствия не будут столь плачевными.

Также если владеть акциями фонда более трех лет, то за каждый год владения освобождается от НДФЛ доход в размере 3 млн рублей. Таким образом, если вы держали акции три года, то от уплаты налога освобождается 9 млн руб. Если это биржевой ПИФ, то купить пай получится через фондовый рынок. В противном случае необходимо обращаться в офис УК или банка-партнера. Также существуют инвестиции в ETF на облигации, драгоценные металлы, сырье, энергетику, сельхозпродукцию, рынок недвижимости и т.д.

Запишите цель ваших вложений, срок ее достижения, пожелания по доходности и риску. Исходя из этого обдумайте, какие в портфеле должны быть доли акций, облигаций и других классов активов, какой будет диверсификация по странам и валютам. Дивидендная доходность индекса Мосбиржи к концу апреля 2024 года может быть 9%. С учетом налога по ставке 13% остается 7,83%, то есть инвестор теряет 1,17 п.

Поэтому сегодня существуют тысячи фондов с самой разной структурой. Например, есть ETF Global X Millennials — это фонд на акции любимых миллениалами брендов. Или Direxion Work From Home ETF — он инвестирует в сервисы, которым выгоден повсеместный переход на удаленную работу. Биржевые инвестиционные фонды или ETF – это инвестиционные фонды, ценные бумаги которых котируются на биржах. ETF фонды приобрели широкую популярность за последние несколько десятков лет. ETF – сравнительно молодой, но очень популярный инвестиционный инструмент.

• Российские БПИФы можно считать их отечественным аналогом с некоторыми различиями в механизмах.
• Это удобно, когда свободных денег немного, но хочешь их инвестировать и получать доход.
• Важно помнить, что фонд — это просто упаковка для активов, а не отдельный их вид.
• На Московской бирже есть фонд TMOS, состоящий из акций российских компаний на основе индекса Мосбиржи.
• FXRB — это тот же портфель еврооблигаций, но с защитой от изменения курса рубля к доллару и более высокой рублевой доходностью.
• ETF делает инвестиции в разные ценные бумаги доступными, а риски при покупке такого актива ниже, ведь он диверсифицирован.

Абсолютное значение индекса обычно не имеет значения, важно лишь его изменение во времени. В мае 2022 года значение индекса Мосбиржи составляло 2300 пунктов, и это значит, что за прошедший год российский рынок акций упал на 37%. По словам Владимира Овчарова, инвестиции  в такие фонды также подходят более консервативным инвесторам и тем, у кого нет статуса квалифицированного. CFD считаются сложными инструментами, торговля которыми сопряжена с высоким риском потери средств в связи с использованием кредитного плеча. 62 % сотрудничающих с данным поставщиком услуг частных инвесторов терпят убытки при торговле CFD. Однако из-за санкций пока не удается возобновить торговлю некоторыми ETF и БПИФами, состоящими из иностранных ценных бумаг.

А если паи покупают или продают всего несколько раз в месяц, ликвидность низкая — продать ETF по рыночной цене будет сложно. Поэтому безопаснее вкладываться сразу в несколько фондов разных отраслей и активов. Тогда даже спад всей экономики одной страны не так сильно повлияет на портфель. К тому же европейские провайдеры перестали отправлять российским компаниям данные о котировках и торгах на зарубежных биржах. Теперь выставить корректные цены активов в фонде невозможно. Индексы, по которым формируют ETF, могут быть любыми — по отраслям, географическим показателям, товарам, уровню капитализации, наборам активов и чему угодно вообще.